Corteva, Inc. et Stoller Group, Inc. ont annoncé que Corteva a signé un accord définitif pour acquérir Stoller, basée à Houston, l’une des plus grandes sociétés indépendantes de produits biologiques du secteur. Avec des opérations et des ventes dans plus de 60 pays et des revenus prévus pour 2022 de plus de 400 millions de dollars, Stoller apporte une échelle et une rentabilité immédiates, avec des marges d’EBITDA qui seront relutives pour Corteva.
L’acquisition de Stoller renforce l’engagement de Corteva à fournir aux agriculteurs des outils biologiques qui complètent l’évolution des pratiques agricoles et les aident à répondre aux attentes changeantes du marché. La grande réputation de Stoller en matière de relations avec les agriculteurs et de création de la demande s’articule autour d’un modèle commercial fondé sur le partage des connaissances avec la filière et les agriculteurs. Stoller a réussi en démontrant son excellence technique et en apportant les avantages et la valeur des solutions intégrées sur le terrain.
« Les produits biologiques offrent aux agriculteurs des outils avantageux sur le plan du développement durable qui complètent les technologies de protection des cultures et, collectivement, peuvent contribuer à relever les défis mondiaux que sont la sécurité alimentaire et le changement climatique. Stoller représente un leader dans le secteur des produits biologiques, compte tenu de sa présence commerciale et de son potentiel d’expansion du marché, tout en offrant une croissance et des marges d’exploitation attrayantes », a déclaré Chuck Magro, directeur général.
« En combinaison avec l’organisation de pointe de Corteva en matière d’innovation, Stoller fournit une plateforme pour développer et accélérer les activités de Corteva dans le domaine des produits biologiques afin de devenir l’un des plus grands acteurs du marché des produits biologiques, qui connaît une expansion rapide. »
Le marché des produits biologiques devrait connaître une croissance annuelle à un chiffre jusqu’en 2035 et représenter environ 25 % du marché global de la protection des cultures d’ici 2035. En seulement trois ans, Corteva a développé une activité de classe mondiale dans le domaine des produits biologiques en mettant en œuvre des stratégies intelligentes et agiles construites autour de l’innovation externe et interne, des collaborations en R&D, des accords de licence et de distribution et des acquisitions.
« Au cours des plus de 50 ans d’histoire de Stoller, nous avons aidé avec succès les producteurs du monde entier à accroître leur productivité et à améliorer leur durabilité. Nous sommes fiers d’unir nos forces à celles de Corteva car nous partageons la même vision : aider les agriculteurs à réussir à cultiver les aliments nutritifs dont le monde a besoin « , a déclaré Guillermo de la Borda, directeur général de Stoller.
Stoller est la deuxième acquisition de produits biologiques pour Corteva cette année, puisque la société a récemment annoncé qu’elle avait signé un accord définitif pour acquérir Symborg, un expert en technologies microbiologiques basé à Murcia, en Espagne. Corteva réunira les forces commerciales et techniques complémentaires de Stoller et Symborg dans le cadre de sa stratégie Biologique.
Le prix d’achat de Stoller, qui s’élève à 1,2 milliard de dollars en espèces, représente un multiple de la valeur de l’entreprise d’environ 12x, sur la base de l’EBITDA prévu de Stoller pour 2022 sur une base autonome. Le prix d’achat sera payé à la clôture, qui devrait être réalisée au cours du premier semestre 2023 après l’obtention des autorisations réglementaires et la satisfaction des conditions de clôture habituelles. La société prévoit que les résultats de Stoller auront un effet positif sur l’EBITDA opérationnel et le BPA opérationnel en 2023.
La société organisera une webémission en direct le lundi 5 décembre, de 11 h à 11 h 30 HNE, pour discuter de détails supplémentaires concernant la transaction et la stratégie globale de la société en matière de produits biologiques.
Cette présentation sera diffusée sur le Web. L’inscription est disponible sur la page Événements et présentations du site Web des relations avec les investisseurs de Corteva. Une rediffusion sera également disponible sur la page Événements et présentations pour les investisseurs jusqu’au 5 décembre 2023.
